Thị trường tài chính Đông Nam Á vừa ghi nhận một sự kiện đáng chú ý khi Tập đoàn IOI Properties bắt đầu quá trình phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) cho quỹ tín thác đầu tư bất động sản IOIPG Malaysia REIT. Doanh nghiệp bất động sản hàng đầu của Malaysia này đặt mục tiêu đưa quỹ lên sàn giao dịch Bursa Malaysia vào ngày 25/11 sắp tới.

Quy mô và cấu trúc đợt IPO

Theo thông tin từ kênh CNA, thương vụ IPO này được kỳ vọng sẽ huy động khoảng 2,1 tỷ ringgit, tương đương hơn 13.200 tỷ đồng. Doanh nghiệp phát hành tối đa 2,2 tỷ đơn vị quỹ, chia thành hai nhóm rõ rệt. Trong đó, một phần dành cho các nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ và phần còn lại được phân bổ cho các tổ chức tài chính lớn.

Hãng tin Morningstar cung cấp chi tiết về mức giá chào bán cho nhà đầu tư cá nhân là 0,96 ringgit mỗi đơn vị quỹ. Với mức giá này, vốn hóa thị trường ước tính của quỹ IOIPG REIT khi niêm yết đạt 5,3 tỷ ringgit (khoảng 33.390 tỷ đồng). Sau khi hoàn tất việc niêm yết, tập đoàn mẹ IOI Properties vẫn sẽ duy trì quyền chi phối với tỷ lệ sở hữu tối đa là 60%.

Sức hút từ danh mục tài sản chất lượng

Điểm mạnh cốt lõi thu hút sự quan tâm của thương vụ này chính là danh mục tài sản mà quỹ tiếp quản. Bản cáo bạch cho thấy, quỹ đã gom về 9 bất động sản sở hữu lâu dài với tổng giá trị định giá lên tới 7,66 tỷ ringgit (khoảng 48.250 tỷ đồng) tính đến ngày 31/5.

Trong số các tài sản này, IOI City Mall nổi bật là trung tâm thương mại lớn nhất Malaysia. TTTM này sở hữu diện tích sàn cho thuê vượt 2,5 triệu feet vuông và đạt tỷ lệ lấp đầy hợp đồng ấn tượng ở mức 97,9%. Bên cạnh đó, danh mục còn bao gồm chuỗi 6 khách sạn cao cấp mang các thương hiệu của tập đoàn Marriott International cùng nhiều tòa nhà văn phòng cho thuê.

Về mặt cơ cấu tài chính, Morningstar ước tính tỷ lệ đòn bẩy tài chính của quỹ khi lên sàn ở mức 34,1%, với tổng dư nợ vay xấp xỉ 2,65 tỷ ringgit (khoảng 16.700 tỷ đồng). Để bù đắp điều này, quỹ cam kết chia toàn bộ khoản thu nhập đủ điều kiện kinh doanh cho nhà đầu tư, dự báo mức lợi suất phân phối đạt 6,6% trong năm tài chính kết thúc vào ngày 31/12/2027.

Mục đích và kỳ vọng thị trường

Về bản chất, động thái này giúp doanh nghiệp bất động sản đóng gói các tài sản thương mại đã vận hành ổn định nhằm huy động nguồn vốn lớn từ thị trường chứng khoán. Các ngân hàng tư vấn chính cho thương vụ là Maybank Investment Bank và AmInvestment Bank kỳ vọng đợt lên sàn vào ngày 25/11 sẽ tạo thêm động lực mới cho dòng vốn đầu tư bất động sản thương mại trong khu vực.

Tập đoàn mẹ IOI Properties dự kiến sẽ thu toàn bộ dòng tiền từ đợt chào bán này, tuy nhiên, chi tiết về kế hoạch sử dụng nguồn vốn chưa được công bố. Trong bối cảnh thị trường đang tìm kiếm các cơ hội tài chính lớn, việc theo dõi các quy trình pháp lý liên quan đến bất động sản là rất cần thiết, ví dụ như hồ sơ thủ tục chuyển nhượng toàn bộ một phần dự án đầu tư bất động sản theo quy định mới nhất.

Tác động tiềm năng đến thị trường khu vực

Việc IPO của quỹ REIT này được xem là bước đi lớn, minh chứng cho việc các doanh nghiệp bất động sản đang tối ưu hóa tài sản để huy động vốn quy mô lớn. Điều này có thể tạo ra một tín hiệu tích cực, thúc đẩy sự quan tâm và dòng tiền đầu tư vào mảng bất động sản thương mại tại khu vực Đông Nam Á.

Nguồn: Dân trí

Nguồn thông tin: Dân trí. Bài viết được biên tập lại từ nguồn công khai.